甲醇微有乙醇样气味，粗品刺鼻难闻，易流动，燃烧时无烟有蓝色火焰，能与水、醇、醚等有机溶剂互溶，能与多种化合物形成共沸混合物，能与多种化合物形成溶剂混溶，溶解性能优于乙醇，能溶解多种无机盐类，如碘化钠、氯化钙、硝酸铵、硝酸银、硫酸铜、氯化铵和氯化钠等。
回收甲醇油是国际上公认的清洁燃料，甲醇为含氧化合物，甲醇燃料油燃烧排放比石油燃烧所生成的有害物质明显降低，实验监测结果表明，桑塔纳轿车使用M15甲醇汽油，CO[一氧化碳]和HC[碳氢化合物]排放比使用93#汽油分别降低23.2%和28.5%;M15甲醇柴油在玉柴――YC6105上使用，CO降低79.4%，NO降低31.3%，排气烟度降低85.9%。
回收废甲醇含氧，可促进充分燃烧，蒸发潜热大，可提高发动机的热效率。在成品油里添加15%甲醇，可明显提高其辛烷值，把90#汽油提升为95#清洁汽油，把0号柴油提升为-10号柴油，M15混合燃料的弹筒热值为41.23MJ/Kg,净热值为38MJ/Kg，完全能够满足发动机的动力要求，而且经实验证明，甲醇燃料的动力性优于成品油。
甲醇可从煤制取，特别是可利用劣质高硫煤和焦炉气回收废甲醛制取。也可自生物质（如林木、有机垃圾等）提取。甲醇生产是我国化工行业中的成熟产业，生产工艺简单，投资和生产成本都较低。2012年我国甲醇年产能力有5074万吨，年产量约2640万吨，产能过剩情况严重。新建一个年产60万吨的装置，投资约20亿元，其生产工艺路线和装备完全可立足国内，并拥有自主知识产权。
按生产使用的原料可分为淀粉质原料发酵酒精、糖蜜原料发酵酒精、亚硫酸盐纸浆废液发酵生产酒精。
淀粉质原料发酵酒精(一般有薯类、谷类和野生植物等含淀粉质的原料，在微生物作用下将淀粉水解为葡萄糖，再进一步由酵母发酵生成酒精)；
糖蜜原料发酵酒精（直接利用糖蜜中的糖分，经过稀释杀菌并添加部分营养盐，借酵母的作用发酵生成酒精）；
和亚硫酸盐纸浆废液发酵生产酒精（利用造纸废液中含有的六碳糖，在酵母作用下发酵成酒精，主要产品为工业用酒精。也有用木屑稀酸水解制作的酒精)。